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ARCHIVIO STORICO DELLE PERFORMANCE AGGIORNATO AL 30-08-2010Aggiornamento 30 agosto 2010
Questa settimana passata abbiamo visto scendere ancora il mercato.
I nostri indicatori continuano a misurare una discesa del mercato che secondo
noi non è finita.
Certo potrebbe rimbalzare per poi però scendere.
I volumi si mantengono alti nei periodi di ribasso e quindi il mercato rimane debole.
Tutto fà presumere che il mercato rimanga con una impostazione ribassista
ancora per 2 settimane.
Non modifichiamo il nostro portafoglio al momento.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 13,84%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 23 agosto 2010
Questa settimana passata abbiamo visto scendere il mercato.
I nostri indicatori hanno misurato una inversione del mercato verso il ribasso.
I volumi sono cresciuti nelle giornate di ribasso mentre in quelle positive erano
bassi. Tutto fà presumere che il mercato nelle prossime 2-3 settimane rimarra'
debole.
Quindi prevediamo nelle prossime 2-3 settimane una discesa delle quotazioni.
Non modifichiamo il nostro portafoglio al momento.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 13,04%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 16 agosto 2010
Ormai siamo al dunque, i nostri indicatori con setup settimanale si sono girati
al ribasso quindi le probabilità dei 23000 punti come punto di inversione per
l'indice italiano sono crollate.
E' probabile invece che ora il mercato scenda nelle prossime settimane.
Il nostro portafoglio è posizionato bene e non incrementeremo le nostre
posizioni.
Viviamo un periodo di forte volatilità quindi cerchiamo di prendere meno rischi
possibili. Attenderemo nuovi segnali per vedere una chiara direzione del mercato.
Attendiamo quindi che i volumi risalgono in quanto in queste ultime settimane
sono stati sotto la media degli ultimi 12 mesi.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 12,01%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 9 agosto 2010
Come detto la scorsa settimana manteniamo il nostro portafoglio in quanto
non crediamo che il mercato abbia la forza di crescere in modo adeguato, anche
se questa settimana potrebbe mettere a segno un buon rialzo.
Rimangono sempre come punto di riferimento per l'indice italiano i 23000 punti
e per l'indice americano SP500 i 1200 punti.
Se arriveranno a quei livelli pensiamo che acquisteremo altri titoli al ribasso.
Ci troviamo in un bear market e quindi secondo noi è la giusta soluzione.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 10,90%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 2 agosto 2010
Manteniamo il nostro portafoglio in quanto non crediamo che il mercato
abbia la forza di crescere in modo adeguato, anche se come punto di riferimento
per l'indice italiano ci sono i 23000 punti e l'indice americano SP500 i 1200 punti.
Se arriveranno a quei livelli pensiamo che acquisteremo altri titoli al ribasso.
Ci troviamo in un bear market e quindi secondo noi è la giusta soluzione.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 10,35%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 26 luglio 2010
Manteniamo il nostro portafoglio in quanto non crediamo che il mercato
abbia la forza di crescere in modo adeguato.
Rimaniamo quindi con il 50% obbligazionario e il 30% azionario al ribasso.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 11,03%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 19 luglio 2010
Bene, la nostra previsione della scorsa settimana si è relizzata e il mercato con la
giornata di venerdì è crollato cedendo il 3%. Non modifichiamo il nostro
orientamento per i prossimi 2-3 mesi. Questa settimana saranno anche possibili dei
rimbalzi ma saranno limitati e isolati.
Entriamo questa settimana al 10% in un altro titolo per puntare sul ribasso del
mercato e portando la nostra percentuale sull'azionario al 30%.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 11,62%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
XSSX Db X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily
Aggiornamento 12 luglio 2010
Siamo al dunque quindi. Noi per non massacrarci il cervello abbiamo deciso con oggi
in apertura di mercato di liquidare tutte le posizioni azionarie. Ormai pensiamo che
visto la forza del mercato e dei volumi delle ultime settimane il mercato azionario
potra' dire bene poco. Pensando che la direzione principale per i prossimi 2-3 mesi
sia il ribasso siamo entrati al 20% al ribasso sul mercato azionario aspettando nuovi
segnali le prossime settimane per portare al 50% l'azionario puntando sul ribasso
(short).
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 11,23%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
BXX Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50
Aggiornamento 5 luglio 2010
Continuiamo a pensare che dovrebbe ripartire il mercato azionario, anche se
il ribasso dell'ultima settimana stà portando molta sfiducia a un possibile rimbalzo
deciso a breve. Non sappiamo se il rimbalzo avrà una buona intensità, probabilmente
il mercato rintraccerà dai massimi di fine aprile. Poi come già detto le settimane
precedenti pensiamo che ci sarà un rintracciamento della borsa significativo.
Rimaniamo comunque al momento al 50% obbligazionari e al 50% azionari.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 8,62%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
EUE iShares DJ Euro STOXX 50
IMIB iShares FTSE Mib
DJLEV Lyxor ETF Leveraged DJ Euro Stoxx 50
MMS Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap
Aggiornamento 06 giugno 2010
Stiamo sempre presupponendo che con altissime probabilità che siamo all’inizio di
un rally di borsa che al momento possiamo quantificare intorno a un 7-8% agli
attuali prezzi di borsa.
Nulla da segnalare di più dell’aggiornamento della scorsa settimana. Sembrerebbe
proprio che sia l’ultimo rialzo per testare forse i massimi di aprile per poi stornare
fino a fine anno.
Rimaniamo con le posizioni in essere al 50% obbligazioni medio-lungo termine e
50% azionario europa.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 8,71%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
EUE iShares DJ Euro STOXX 50
IMIB iShares FTSE Mib
DJLEV Lyxor ETF Leveraged DJ Euro Stoxx 50
MMS Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap
Aggiornamento 31 maggio 2010
Durante la settimana abbiamo assistito ad un hammer sul mercato americano sulla
fine di una lingua di buyer. Tutto questo presuppone con altissime probabilità l’inizio
di un rally di borsa che al momento possiamo quantificare intorno a un 7-8% agli
attuali prezzi di borsa.
Nulla da segnalare di più dell’aggiornamento della scorsa settimana. Sembrerebbe
proprio per quest’anno un canto del cigno per poi stornare fino a fine anno.
Rimaniamo con le posizioni in essere al 50% obbligazioni medio-lungo termine e
50% azionario europa.
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 9,68%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
EUE iShares DJ Euro STOXX 50
IMIB iShares FTSE Mib
DJLEV Lyxor ETF Leveraged DJ Euro Stoxx 50
MMS Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap
Aggiornamento 24 maggio 2010
Si pensava che il ciclo intermedio nuovo dovesse cominciare con lunedì 17 maggio,
invece c’è stata una importante spinta verso l’alto di 1-2 giorni per poi stornare e
ritestare i vecchi minimi della settimana precedente. Quindi il nuovo ciclo di borsa
intermedio dovrebbe iniziare con oggi 24 maggio. I nostri indicatori sono in forte
ipervenduto quindi tutto fà presupporre in un imminente rialzo della borsa nei
prossimi giorni. Venerdì in chiusura abbiamo avuto dai nostri oscillatori una prima
indicazione di un probabile rialzo dei mercati nei prossimi giorni. Siamo attualmente
in un momento che per conformazione in merito al movimento che si è avuto la
settimana 10-14 e 17-21 maggio in prossimità (con alta probabilità) di un minimo
assoluto. Una simile conformazione c’è stata nella settimane precedente al rialzo
che è partito il 8 febbraio di quest’anno dando poi un guadagno vicino al 15% delle
borse. Ci aspettiamo quindi un imminente partenza del rialzo con percentuali vicino
al 10% fino ad un 15-20% per i prossimi 2 mesi, poi ci aspettiamo un ribasso dai
quei valori per fine anno e inizio 2011. Come anno il 2010 sarà negativo.
Attualmente il nostro portafoglio consigliato è investito al 50% obbligazionario a
medio e lungo termine e al 50% in azionario. Con questa settimana abbiamo
aggiunto un 10% all’azionario investendo in un ETF europeo in small cap (società
bassa capitalizzazione).
Attualmente il rendimento del nostro portafoglio di inizio 2010 è del + 9,13%
Di seguito lo specifico del nostro portafoglio è:
EXHE iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe
ICOV iShares € Covered Bond
IBGL iShares € Government Bond 15-30
IBGZ iShares Barclays Euro Government Bond 10-15
IBGM iShares € Government Bond 7-10
EUE iShares DJ Euro STOXX 50
IMIB iShares FTSE Mib
DJLEV Lyxor ETF Leveraged DJ Euro Stoxx 50
MMS Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap
DA APRILE 2000 A OTTOBRE 2002 (MODELLO PREVISIONALE NEGATIVO)
(TITOLI DI TIPO CONSERVATIVO)
PORTAFOGLIO "A" + 58%
PORTAFOGLIO "B" + 58%
DA OTTOBRE 2002 A GENNAIO 2003 (MODELLO PREVISIONALE POSITIVO)
(TITOLI DI TIPO AGGRESSIVO)
PORTAFOGLIO "A" + 19%
PORTAFOGLIO "B" + 18%
PORTAFOGLIO "D" + 31%
DA GENNAIO 2003 A APRILE 2003 (MODELLO PREVISIONALE NEGATIVO)
(TITOLI DI TIPO CONSERVATIVO)
PORTAFOGLIO "A" + 10%
PORTAFOGLIO "B" + 6%
PORTAFOGLIO "D" + NON OPERATIVO
DA APRILE 2003 A 31 OTTOBRE 2005 (MODELLO PREVISIONALE POSITIVO)
(TITOLI DI TIPO AGGRESSIVO)
PORTAFOGLIO "A" + 80%
PORTAFOGLIO "B" + 84%
PORTAFOGLIO "D" + 177%
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PORTFOLIO MANAGER DA 31 OTTOBRE 2005 A 24 APRILE 2006
RENDIMENTO DEL 20,25%
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PORTAFOGLIO PETROLIO DA 4 LUGLIO 2005 A 24 APRILE 2006
RENDIMENTO DEL 34,66%
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DAL 24 APRILE 2006 UNIFICAZIONE DI TUTTI I PORTAFOGLI NEL:
PORTFOLIO MANAGER 1 (PER CAPITALI FINO A 30000 EURO)
PORTFOLIO MANAGER 2 (PER CAPITALI OLTRE 30000 EURO)
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OPERAZIONI CHIUSE DEL PORTAFOGLIO SPECULATIVO PARTITO IL 27 MARZO 2006
REDF chiusa in guadagno del 3,49%
SGR chiusa in guadagno del 8,67%
TSCM chiusa in guadagno del 5,99%
NUVO chiusa in guadagno del 7,97%
ALXN chiusa in perdita del 0,52%
ASPV chiusa in perdita del 1,42%
IBN chiusa in perdita del 6,18%
CBST chiusa in perdita del 3,76%
ECLG chiusa in guadagno del 5,33%
XLTC chiusa in guadagno del 0,14%
ADLR chiusa in guadagno del 2,50%
STXS chiusa in perdita del 1,09%
BONTchiusa in perdita del 1,34%
ZGEN chiusa in guadagno del 3,48%
EDAP chiusa in guadagno del 16,38%
RTK chiusa in guadagno del 33,73%
LCRD chiusa in perdita del 4,67%
PTIE chiusa in guadagno del 0,87%
TWP chiusa in perdita del 3,83%
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